A segunda parte da série FlatOut oferece uma variedade de opções de corrida. Esta parte da série tem corridas de rua como tema principal.
O jogo inclui 34 carros divididos por três tipos: "derby", "corrida" e "rua". À medida que a carreira do jogador progride, ele ou ela pode desbloquear mais carros que incluem tudo até ônibus escolares. Cada carro tem suas características únicas e pode exigir diferentes estilos de condução. O jogador também pode atualizar seu veículo existente em vez de comprar um novo. No modo carreira, o jogo inclui mais de 30 pistas com ambiente e duração variados. Os níveis geralmente permitem mais de uma rota para escolher em qualquer volta. Os oponentes controlados por IA têm personalidades que definem seu estilo de direção. Além das corridas, existem minijogos que oferecem ao jogador a realização de acrobacias.
Comparado com a primeira parte, a sequência dobrou no número de carros, pistas e minijogos disponíveis. FlatOut 2 também introduziu torneios mais longos e multiplayer online. Há também um mecanismo de física aprimorado. A aderência dos pneus foi aprimorada, tornando os controles mais robustos, e os carros agora são menos propensos a saltar para fora da pista. Há também um modelo de física ragdoll que define os movimentos do motorista dentro do carro. Após colisões e durante os minijogos de acrobacias, o motorista pode até voar para fora do carro. Em alguns minijogos, o objetivo é arremessar o corpo do piloto o mais longe possível ou pousá-lo em um alvo designado.
