Silent Hill Townfall tem um desfecho que exige atenção aos documentos encontrados e pode pedir algumas partidas adicionais para que todos os detalhes da história façam sentido. A seguir, estão explicados os acontecimentos da trama e os cinco finais do jogo. O texto contém spoilers importantes.
A Chapman Energy Corporation (CEG) instalou a estrutura de energia S.W.D.P., além de um complexo de tubulações e centros logísticos na ilha de St. Amelia. O antigo vilarejo de pescadores ganhou empregos e infraestrutura, e passou a prosperar com os investimentos da empresa.
A CEG mantinha mais de 3 mil funcionários na ilha, distribuídos por diferentes serviços, entre eles a ala Chapman do Centro Médico Victoria. Esse crescimento foi conduzido por Richard Shaw, diretor-executivo da companhia.
Richard era corrupto e cortava custos para aumentar os lucros. Em vez de realizar inspeções de segurança adequadas na S.W.D.P., recorria a um funcionário de confiança para aprovar as vistorias e ignorar problemas. Um deles era uma unidade de controle defeituosa, cuja correção tiraria a instalação de operação por semanas e custaria milhões. Richard optou por não agir.
Após uma denúncia anônima, a CEG contratou um inspetor independente dos Estados Unidos. Era Simon Ordell. Quando ele chegou à S.W.D.P., uma falha grave provocada pela negligência de Richard atingiu a plataforma de petróleo e matou 96 trabalhadores.
St. Amelia era uma comunidade pequena e não tinha recursos suficientes para atender tantos trabalhadores feridos que chegavam à ilha. A crise de energia e o vazamento de petróleo também impediram que pessoas deixassem o local ou fossem até lá para ajudar.
É nesse cenário que aparece Zoe Ellis, enfermeira em St. Amelia. Sem experiência para lidar com uma emergência daquela escala, ela não conseguiu atender todos os pacientes, e muitos morreram. A culpa passou a pesar sobre ela. Seu principal paciente era Simon, o último sobrevivente da S.W.D.P.
Simon sobreviveu, mas estava em estado crítico. Para chantageá-lo, Richard providenciou o coração necessário para o transplante. Zoe manteve Simon vivo por mais de cinco dias, até que ele fosse levado de helicóptero ao continente. A história dela fica em segundo plano a partir daí: presa na ilha, Zoe queria pedir demissão e partir, enquanto se culpava pelo ocorrido — sentimento compartilhado pelos familiares das vítimas.
Ao acordar da cirurgia, Simon encontra Richard. O executivo afirma que, por ter recebido o coração, Simon lhe deve um favor. Ele quer que Simon declare no tribunal que Joe McKenzie, um engenheiro já morto, foi responsável pelo desastre na S.W.D.P., e não a negligência de Richard com os equipamentos defeituosos.
O conselho da CEG havia afastado Richard do cargo, e ele tentava limpar o próprio nome. Embora alegasse agir pelo bem da estabilidade, da energia e dos empregos de St. Amelia, seu objetivo era escapar da responsabilidade. Para pressionar Simon, Richard chega a ameaçá-lo com um bisturi. A decisão do jogador determina o final.
No final Abandonado, Simon dispara a pistola sinalizadora contra Richard. Ele acredita que o ciclo em que está preso existe porque Richard ainda não foi punido. Porém, após matá-lo, Simon percebe que já havia feito o mesmo antes. Em seguida, é lançado de volta à água, dando início a mais uma repetição. Pelo televisor, ainda escuta Richard dizer: “Não era isso, Simon...”
Simon acredita que eliminar Richard devolverá St. Amelia às famílias que sofrem com as consequências de sua negligência. Na prática, porém, a morte dele afasta justamente o homem que deveria responder pelo desastre. Sem Richard, a CEG pode abandonar a ilha e escapar das consequências do tribunal. Como Simon não fez justiça, o ciclo recomeça.
No final Para Sempre, Simon aponta a pistola sinalizadora para o céu em vez de atirar em Richard. O disparo atrai o Colapso, que representa a fúria de St. Amelia e desce para levar Richard à justiça. Simon, no entanto, cai no chão segurando o próprio coração.
Ele desperta durante uma cirurgia, sob os cuidados de Zoe, como na Parte 3: O Paciente. A cena indica que Simon está no caminho certo, mas ainda falta algo para romper o ciclo.
Assim como no final anterior, Simon dispara a pistola sinalizadora para o alto e convoca o Colapso. A manifestação de St. Amelia responsabiliza Richard pelos danos causados à cidade e pelas vítimas do desastre.
Depois, a porta do quarto 204 se abre, permitindo que Zoe finalmente deixe a ilha. Com a justiça feita e Richard apontado como responsável, ela não precisa mais carregar a culpa pelo que aconteceu. Simon desaba, e a cena no mundo real revela que Richard o esfaqueou no quarto do hospital.
Enquanto Simon perde sangue, Richard fica sem sua principal testemunha. Isso o obriga a assumir o peso do tribunal como único responsável pela tragédia. O ciclo chega ao fim quando Simon entende como levar justiça a St. Amelia.
Os dois finais a seguir ficam disponíveis no Novo Jogo+ e não são canônicos. Eles funcionam como desfechos alternativos, mas também ajudam a completar a lista de finais.
Simon desperta dentro de uma cápsula criogênica. A única outra cápsula ativa é a de Richard Shaw. Pelo sistema de comunicação, Zoe conta que ela e os demais moradores de St. Amelia continuam presos no Colapso, uma gigantesca nave espacial que segue em direção ao Sol.
A cena sugere que Richard lançou as cápsulas dele e de Simon para garantir a própria segurança, deixando Zoe e o restante da população para morrer, apesar dos apelos dela de que ainda estão ali.
Antes que Simon consiga atirar em Richard, uma estátua de cão-guia toma a pistola sinalizadora de sua mão e se revela. O cachorro conta que esperava havia muito tempo que alguém colocasse uma moeda em sua cabeça. Depois, leva Simon e Richard a um pub para que os dois bebam, conversem sobre o ocorrido e tentem deixar tudo para trás.
