Island Xtreme Stunts mistura diferentes gêneros em um único jogo. O jogador explora um ambiente baseado em LEGO em um mundo aberto: anda de skate, dirige, voa e pilota diversos veículos, enquanto realiza acrobacias e manobras e enfrenta o vilão Brickster. O jogador assume o papel de Pepper Roni, o dublê principal de uma grande produção cinematográfica ambientada na Ilha LEGO.
Embora o jogador tenha liberdade para ir aonde quiser, há uma história dividida em 25 missões. Todas as missões envolvem acrobacias. Ao percorrer o mundo em terceira pessoa, o jogador conta com controles bastante básicos, que não oferecem as combinações de manobras encontradas em outros jogos do gênero. É fácil começar a jogar, mesmo para os jogadores mais jovens, sem precisar se preocupar muito com quais combinações de botões executarão cada manobra. Assim, o jogador pode se concentrar nas missões, que exigem apenas a realização de manobras básicas com alguns toques nos botões.