Wicked Jester, uma banda de quatro integrantes, está a caminho de um show na sexta-feira à noite no The Coventry, um bar decadente nos arredores da cidade. Eles chegam e encontram o estacionamento deserto e a boate aparentemente sem ninguém. Os integrantes da banda: Pablo Ramirez, Andy Chang, Gabriel Gordo e Patrick Scott, saindo da van, são surpreendidos por uma voz vinda das sombras. Ela lhes oferece quatro ingressos para um circo — hoje é o grand finale! Sem nada melhor para fazer, os quatro aceitam e o pesadelo começa.
Baseado nos personagens do autor de quadrinhos Todd McFarlane, KISS Psycho Circus: The Nightmare Child traz o horror e a carnificina do Psycho Circus para PC em um formato de tiro. Há duas dúzias de criaturas para lutar e três classes de armas para usar, cada uma com quatro tipos específicos: corpo a corpo (garras de fera, lâmina de espinhos, tornado e punidor), comum (canhão zero, canhão de magma, lâmina de vento e flagelo) e suprema (olhar estelar, galaxion, lança espiritual e draco). Além do armamento, estão disponíveis power-ups temporários e itens instantâneos, como poderes de saúde, ataque e defesa.