Lançado no Japão em 1998, o Dreamcast foi a resposta da Sega à chegada da sexta geração de consoles e o sucessor do Saturn. Seu hardware, próximo ao das máquinas de arcade Sega Naomi, favoreceu conversões de jogos de fliperama. Em vez de cartuchos ou CDs comuns, usava discos GD-ROM. O controle tinha encaixes para acessórios, entre eles a VMU, um cartão de memória com tela própria que também podia executar minijogos. A conexão por modem permitiu partidas e outros serviços online em mercados específicos, um recurso ainda pouco comum nos consoles da época.
A biblioteca combinou ação, luta, corrida e aventura. Resident Evil Code: Veronica levou a série de terror da Capcom ao console, enquanto Street Fighter III: Double Impact destacou sua força nos jogos de luta. Sonic Shuffle, Toy Commander e Metropolis Street Racer também exemplificaram a variedade da plataforma. Apesar de receber jogos lembrados por jogadores e de antecipar recursos que se tornariam mais frequentes, o Dreamcast foi o último console produzido pela Sega. A empresa encerrou sua atuação no mercado de hardware e passou a se concentrar no desenvolvimento e na publicação de jogos.
